CZYM JEST KAPITAŁ OBROTOWY?
To nic innego jak różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi (w ujęciu netto) lub definiowane również jako aktywa obrotowe wykorzystywane w normalnym cyklu produkcyjnym (w ujęciu brutto). Innymi słowy to fundusze, które przedsiębiorstwo posiada do dyspozycji na pokrycie bieżących zobowiązań.
PO CO JEST POTRZEBNY?
Kapitał obrotowy jest jak krew krążąca w żyłach firmy – bez niego trudno sobie wyobrazić sprawną działalność. To on zapewnia płynność finansową, umożliwiając regulowanie bieżących zobowiązań i utrzymanie płynności operacyjnej.
FUNKCJE KAPITAŁU OBROTOWEGO
- Zapewnia płynność finansową
Dzięki kapitałowi obrotowemu firma ma środki na bieżące wydatki, takie jak płatności za surowce, wynagrodzenia pracowników czy opłaty operacyjne.
- Zabezpieczenie przed ryzykiem
Posiadanie odpowiedniej rezerwy kapitału obrotowego chroni przez nagłymi wahaniami na rynku, nieoczekiwanymi wydatkami czy opóźnieniami w płatnościach od klientów.
- Umożliwia rozwój i inwestycje
Dobrze zarządzany kapitał obrotowy daje firmie większą pewność siebie i stabilność finansową, co stwarza warunki do ekspansji biznesowej, inwestycji w nowe technologie czy rozwój produktów i usług.
JAK ZWIĘKSZYĆ KAPITAŁ OBROTOWY?
- Optymalizacja zapasów
Zbyt duże zasoby magazynowe mogą absorbować zbyt dużo kapitału. Dlatego ważne jest, aby dbać o efektywne zarządzanie zapasami, minimalizując jednocześnie ryzyko braków.
- Skrócenie cyklu należności i zobowiązań
Im krótszy czas oczekiwania na wpływ z należności i wydłużanie terminów spłaty zobowiązań, tym lepiej dla kapitału obrotowego.
- Ulepszanie procesów operacyjnych
Poprawa efektywności i wydajności procesów biznesowych może przyczynić się do zwiększenia dostępności kapitału obrotowego poprzez zmniejszenie kosztów operacyjnych i skracania czasu cyklu.
STRATEGIE KAPITAŁU OBROTOWEGO
Zarządzając kapitałem obrotowym wyróżnia się odrębnie strategie w zakresie aktywów bieżących i pasywów (zobowiązań) bieżących.
Strategie zarządzania aktywami bieżącymi:
- STRATEGIA KONSERWATYWNA – utrzymywanie na wysokim poziomie najbardziej płynnych aktywów (gotówka, papiery wartościowe). Przy tej strategii wskaźnik zwrotu kapitału jest niski, stosunkowo małe jest również ryzyko finansowe.
- STRATEGIA AGRESYWNA – utrzymywanie na minimalnym poziomie najbardziej płynnych aktywów. Wyraża się wysoką rentownością aktywów trwałych, zwiększonym poziomem ryzyka finansowego i wyższym potencjalnym zwrotem.
Strategie zarządzania pasywami bieżącymi
- STRATEGIA KONSERWATYWNA – minimalizacja zadłużenia krótkoterminowego, eliminacja kredytu krótkoterminowego. Ogranicza ona utratę wypłacalności oraz ogranicza ryzyko, ale wymaga wysokiej stopy zwrotu.
- STRATEGIA AGRESYWNA – maksymalizacja zadłużenia krótkoterminowego kosztem kapitału stałego. Zwiększa się ryzyko utraty płynności finansowej oraz wzrasta koszt kapitału obcego.
W celu optymalizacji strategii zarządzania kapitałem obrotowym powinno się stosować kombinację strategii konserwatywnej aktywów i agresywnej pasywów lub odwrotnie. Nazywane jest to wtedy strategią umiarkowaną.
PODSUMOWANIE
Podsumowując, kapitał obrotowy to fundament każdej stabilnej organizacji. Jego odpowiednie zarządzanie może przynieść wiele korzyści, w tym zwiększenie płynności finansowej, ograniczenie ryzyka oraz umożliwienie rozwoju i inwestycji. Należy więc pamiętać o tym, że dbając o kapitał obrotowy, dbamy o zdrowie finansowe naszych firm.
Zobacz inne nasze artykuły: KLIKNIJ TUTAJ
